用户
搜索
  • TA的每日心情
    慵懒
    2020-11-23 09:45
  • 签到天数: 201 天

    连续签到: 1 天

    [LV.7]常住居民III

    i春秋作家

    Rank: 7Rank: 7Rank: 7

    124

    主题

    319

    帖子

    337

    魔法币
    收听
    0
    粉丝
    24
    注册时间
    2017-7-24

    幽默灌水王突出贡献春秋文阁i春秋签约作者i春秋推荐小组积极活跃奖春秋游侠秦

    发表于 2020-11-19 09:48:13 34664
    本帖最后由 HAI_ 于 2020-11-19 02:48 编辑

    0x00 前言

    最近两年Defi非常火热,作为区块链真正落地的dApp应用收到了非常多人的关注,本来这里想要直接写走进Defi的,但是因为Defi的内容太多,故先拆分MakerDao出来阐述一下自身对其的理解和看法。毕竟MakerDao是第一个落地的,并且经历5年的项目

    本文主要通过作用,价值,发展,安全等宏观方面进行描述,如有不当之处,还请谅解并指出,方便一起学习进步。

    0x01 初步了解MakerDao

    说到MakerDao,不得不提一下Defi,Defi就是去中心化金融,所有的现实社会中的中心化金融都可以过度利用去中心化的区块链成为去中心化金融。

    如果各位看官是想简单了解一下MakerDao,那么以下三块就足以弥补未知的空缺了,如果是要稍微深入了解一下MakerDao,请继续看0x02 深入了解MakerDao

    1.Makerdao是什么

    先来一个比较官方的说法:去中心化的货代平台,发放以Dai为单位的信用货代。

    实际上MakerDao就是扮演一个在区块链上的,去中心化的银行。

    2.MakerDao是做什么的

    主要干两件事:贷款,存款。

    1.1 贷款

    一句话进行描述就是说,将一定资产存入Maker协议,Maker按照比率给你一定的Dai以及MKR。

    相当于,你抵押了自己的房屋,然后银行按照比率给你RMB。

    1.2 存款

    将你的资产存入Maker协议获取到Dai后将Dai存起来,然后Maker协议给你按照年利率,给你利息。

    这个就和银行类似,或者可以理解为余额宝。

    3.MakerDao系统相关背景补充

    MakerDao是2014年在以太坊区块链上创建的开源去中心化自制组织。从2015年开始,MakerDao开始了对代码,架构和文档的第一杯迭代,2017年12月,MakerDao发布了第一版白皮书

    0x02 深入了解MakerDao

    在初步了解中,我们大概已经知道了MakerDao大概是什么,具体有什么用,但是实际上的MakerDao不仅仅是上述那么简单的东西,还有Dai相关知识,MKRToken,投票,竞拍,清算,强制终止等内容都值得我们进行深入去探索。

    1.Dai

    Dai是Maker协议中产生的一种锚定美元的稳定币。也就是说Dai和美元的关系是1:1。并且Dai会进行调整以抗拒波动,之后会详细解释为什么Dai可以抗拒波动成为稳定币。

    这里和usdt相比,Dai就是一个非常纯种的去中心化的稳定币,它依赖的是抵押形式作为背书,每抵押1.5美元的eth才会获取到1美元的Dai,实际上也就是1个。

    1.1 Dai的具体生成

    Dai的生成,访问和使用问看都很低,用户通过Maker创建创建Maker Vault的智能合约存入资产并获取到Dai。也就是我们常听的CDP,当然用户也可以通过交易所买到Dai。

    具体流程就是我们将ETH发送到智能合约,根据ETH当前的价格按照比率获取到Dai,这个比率也叫作抵押率,这个抵押率是可以通过投票进行调整的。

    当我们抵押之后,会生成一个CDP的借贷凭证,类似于发票。

    说白了就是以下这个简单的图形

    1.2 Dai稳定的原因

    这里得说一下目标利率反馈机制,当Dai超过1美元,只能合约会激励用户生成Dai,当Dai低于1美元,合约会激励用户赎回Dai。

    1.3 Dai的货币功能

    作为货币来说,基本功能如下:

    • 价值储藏
    • 交换媒介
    • 记账单位
    • 延期支付标准

    这里对照Dai来解释:

    • Dai是一种能够保值的资产,不会随时间流逝而大幅贬值的资产。
    • Dai是一种交换媒介,可以用来促进商品或服务的出售,购买或交换。
    • Dai是一种记账单位,用户商品和服务的定价。
    • Dai是一种延期支付标准,Dai用来清偿债务

    Dai的作用

    1.4.1 获取利息

    持有Dai可以获得7%左右的利息。

    1.4.2 熊市避难所

    因为Dai的稳定性,所以成为了熊市的避难所。

    1.4.3 去中心化杠杆

    这里炒币炒期货的应该都知道杠杆这个东西,就是让你的资金加倍,但是同样风险也会变高。在杠杆交易中分为两种,一种是做多,一种是做空。

    做多就是,当你判断你抵押的资产会涨价的时候,借钱买入eth,存入Maker中获取到Dai。当eth价格上涨之后再用Dai获取eth,卖出eth获取收益

    做空就是,借币换出eth,卖掉,等eth降价之后,再买回来。

    1.5 Dai获取过程

    首先我们需要访问网站:https://oasis.app/

    点击抵押:

    然后选择连接钱包

    我们这里选择使用小狐狸进行连接

    这个就是连接之后的页面

    这里可以选择不同的抵押

    这里选择初始化

    当然这个过程是需要ETH的,我本来还剩下一点eth,但是好像不够。。。。这里初始化完成之后就会生成Dai币,对不起,我钱不够,所以演示可能要到这里结束了,有兴趣的可以自行进行尝试,整个过程并不困难,这里我确实无能为力了。

    2.Maker金库

    Maker金库是用来存储抵押资产并将抵押资产按照比率生成Dai的东西。只要抵押资产不低于清算率,那么用户就拥有资产的控制权。关于Maker金库涉及到的内容最主要的就是清算和拍卖。当然这里也会讲述如何和Maker金库交互的过程。

    2.1 Maker金库交互

    • 创建金库存入抵押物
    • 通过抵押获取Dai
    • 偿还债务支付稳定费,这里的稳定费实际上就是利息
    • 取出担保物

    2.2 清算

    这里Maker会对高风险的抵押物进行自动化拍卖清算,而Maker判断的依据为collateral-to-debt-ratio,也就是所谓的清算率,清算率根据不同的抵押物会有所变化,而清算率的最后决定都由MKR的持有者投票决定,这里提到了MKR后面在介绍投票的时候回进行讲解。

    2.3 拍卖

    Maker去除抵押物,使用拍卖机制进行拍卖,通过拍卖获得的Dai来偿还债务以及清算罚金。
    如果抵押物不足以支付Dai,就由Maker缓存金中的Dai进行偿还,如果缓存金也不够,Maker就会触发债务拍卖,相当于用MKR换取Dai。

    3.MKR

    这里该说到我们的MKR代币了,之前我们提过在获取Dai的同时还会获取到MKR,MKR可以理解为投票的权利。MKR持有者可以通过投票来决定Maker的风险参数。

    当然MKR也会在系统债务超过了盈亏的时候,触发债务拍卖来增加MKR代币的供应量对系统进行资本重组。

    3.1 MKR持有者的职责

    • 引入新的担保物
    • 修改资产风险参数
    • 修改Dai存款利率
    • 选出喂价机
    • 选出经济信息输入这群组
    • 紧急关停
    • 升级系统

    3.2 MKR可投票参与的风险参数控制

    每一种Maker金库都是独立的风险参数。都是由投票决定的

    • 债务上限
      • 一种担保物品所能生成的债务总额上限
    • 稳定费
      • 根据一个金库所生成的Dai数量来计算的年利息
      • 稳定费只能由Dai支付
    • 清算率
      • 清算率较低
      • Maker治理对担保物价格波动性的预期较低
    • 清算罚金
      • 当清算发生时,根据金库中未偿还Dai的总量向用户收取的额外一笔费用
      • 鼓励金库所有者将质押率保持在适合的水平
    • 担保物拍卖期
      • Maekr金库的担保物拍卖时间上线都是特定的。
      • 债务拍卖期和盈余拍卖期是参数
    • 竞拍
      • 单次竞拍结束及终结之前的最低市场
    • 最低加价幅度
      • 激励竞拍者,防止加价幅度过低

    0x03 MakerDao的风险与处理方案

    1.针对MakerDao合约进行攻击

    对MakerDao合约进行审计,最后审计出漏洞进行恶意利用, 对资产进行盗窃。关于合约最出名的肯定就是TheDao被重入攻击的那次了,直接导致eth硬分叉,这个问题在之前的文章中有提到过,可以详细去看一下。

    主要应对措施:

    • 提前对MakerDao智能合约进行审计
    • 悬赏挖洞奖励,类似于SRC

    2.生成Dai的担保物遭受攻击

    这个问题已经超出了MakerDao所能管辖的范围外,当担保物遭受攻击,那么不可避免的就是担保物价格下跌。实际上这个问题,Maker系统是很好的解决了的,只不过损失最大的还是Maker的用户。

    主要应对措施:

    清算率,债务上限、治理安全模块,预言机安全模块,紧急关停等。

    0x04 MakerDao的未来

    1.潜在的市场

    Dai具有所有货币的性质,可以成为这一种最重要的去中心化的交换媒介

    2.保值和杠杆

    在上文中,我们提到过Dai可以当做熊市的避难所,以及杠杆,这个也是金融的一个环节。

    3.跨域交易

    由于Dai的去中心化的特点,可以直接降低外汇的波动。

    4.慈善结构和非政府组织

    这里是由于Dai去中心化和稳定的特点。

    5.其他

    • 游戏业
    • 预测市场
    • 资产扩张
    • 发展信息输入机制

    0x05 后

    谢谢大家愿意看我的啰嗦,在此不胜感激。

    发表于 2020-11-19 10:11:48
    TQL表哥
    让我们一起干大事!
    有兴趣的表哥加村长QQ:780876774!
    使用道具 举报 回复
    发表于 2020-11-19 10:25:03
    使用道具 举报 回复
    学习了,再多发点呀,表哥
    使用道具 举报 回复
    发新帖
    您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册